投資成本收入與利潤

第三章投資、成本、收入與利潤第三章投資、成本、收入與利潤3.1工程項目投資及構成3.2工程項目運營期成本費用3.3營業收入和營業稅金及附加3.4利潤與所得稅3.5建設項目現金流量1正確預測或估算現金流量是進行工程項目經濟評價和方案優選的基礎。工程項目中的現金流量主要表現為投資、成本收入與利潤。工程項目投資指擬建項目從前期準備工作開始，到項目全部建成投產為止所發生的全部投資費用以及生產期所需要的全部流動資金。2.1工程項目投資及構成2建設投資建設期利息流動資產投資工程項目總投資生產性建設項目非生產性建設項目固定資產投資工程造價2.1工程項目投資及構成3基本預備費漲價預備費建筑安裝工程費工程建設其它費(工程造價)固定資產投資設備及工器具購置費預備費建設期貸款利息流動資產投資工程項目總投資建設投資工程費用2.1工程項目投資及構成41、固定資產投資固定資產——使用期限在一年以上，單位價值在一定額度以內，在使用過程中保持原來形態的資產。按照《企業會計制度》規定：固定資產是指企業使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產、經營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產經營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產。2.1工程項目投資及構成5特點能長期使用并在其使用過程中仍保持原有物質形態；其價值會隨使用時間長短而磨損，并以折舊形式計算其損失的使用價值；通過計算折舊額來回收這部分資金。計價與折舊原始價值:用于建筑、安裝和購置固定資產以及與之相關聯的其他工作的全部貨幣總額。殘余價值:固定資產在不能繼續使用的前提下，拆除變現的價值估計數額。(一般為原始價值的3～5％)

折舊：固定資產在使用過程中逐步損耗而轉移到產品中去的價值。2.1工程項目投資及構成62、流動資產投資流動資產——與固定資產相對，指可以在1年內或超過1年的一個營業周期內變現或耗用的資產。存貨（原材料、在產品、半成品、產成品等），貨幣資金（庫存現金、銀行存款、交易性金融資產等），應收及預付款項（應收賬款、應收股利、應收票據、預付賬款等）流動資金指生產經營過程中占用在流動資產上的周轉資金，在項目壽命期結束時收回。流動資金=流動資產-流動負債2.1工程項目投資及構成72.1.1設備及工器具投資設備購置費——達到固定資產設備標準的設備、工具、器具的費用。設備購置費=設備原價＋設備運雜費工器具及生產家具購置費——不夠固定資產設備標準的設備、工具、器具、生產家具的費用。工器具及生產家具購置費=設備購置費×定額費率設備原價×設備運雜費費率國產設備原價進口設備原價8常用的三種裝運港交貨方式離岸價（FOB)運費在內價（C&F)到岸價（CIF)離岸價（FOB)到岸價（CIF)出口國進口國抵岸價—進口設備原價運費＋運輸保險費進口設備原價92.1.2建筑安裝工程投資

建筑安裝工程投資——包括建筑工程費和安裝工程費，工程造價的主要組成部分，是建設單位支付給施工單位的全部費用，是建筑安裝工程產品作為商品進行交換所需的貨幣量。10直接工程費人工費、材料費、施工機械使用費環境保護費，文明施工費，安全施工費，臨時設施費，夜間施工費，二次搬運費，大型機械設備進出場及安拆費，混凝土、鋼筋混凝土模版及支架費，腳手架費，已完工程及設備保護費，施工排水、降水費工程排污費、工程定額測定費、社會保障費（養老保險費、失業保險費、醫療保險費）、住房公積金、危險作業意外傷害保險措施費規費管理人員工資、辦公費、差旅交通費、固定資產使用費、工具用具使用費、勞動保險費、工會經費、職工教育經費、財產保險費、財務費、稅金、其他企業管理費營業稅城市維護建設稅教育費附加直接費間接費利潤稅金建設安裝工程投資11工程建設其他投資——整個建設期內除建安工程費、工器具購置費外，為保證工程順利完成和交付使用后正常發揮作用而發生的各項費用。2.1.3工程建設其他投資與未來企業生產經營有關的其他費用工程建設其他投資建設單位管理費、勘察設計費、研究試驗費、建設單位臨時設施費、工程監理費、工程保險費、引進技術和進口設備其他費、工程承包費與項目建設有關的其他費用土地使用費聯合試運轉費、生產準備費、辦公和生活家具購置費土地征用及遷移補償費土地使用權出讓金12預備費——指考慮建設期可能發生的風險因素而導致的建設費用增加的這部分內容。預備費=基本預備費+漲價預備費基本預備費：指在項目實施過程中可能發生難以預料的支出，需要預先預留的費用。主要指設計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。漲價預備費：對建設工期較長的項目，由于在建設期內可能發生材料、設備、人工等價格上漲引起投資增加，需要預先預留的費用。2.1.4預備費13建設期貸款利息計算——假定各債務資金均在年中支用建設期按期付息

建設期未能付息2.1.5建設期貸款利息14例:某新建項目，建設期為3年，在建設期第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年貸款300萬元。年實際利率為5.6％，各年貸款平均支用。用復利法計算建設期貸款利息。解:0123年300400308.4736.873001086.532.1.5建設期貸款利息152.2工程項目運營期成本費用2.2.1年總成本費用構成包括工程項目運營期各年為生產、運行以及銷售產品和提供服務所花費的全部成本和費用。年總成本費用=生產成本+期間費用生產成本=直接工資+直接材料費+其它直接支出+制造費用期間費用=管理費用+財務費用+銷售費用16直接材料（在生產中用來形成產品主要部分的材料）、直接工資（在產品生產過程中直接對材料進行加工使之變成產品的人員的工資）和其他直接支出為組織和管理生產所發生的各項間接費用，包括生產單位（車間或分廠）管理人員工資、職工福利費、折舊費、維修費、修理費及辦公費、差旅費、勞動保護費等生產成本期間費用總成本費用直接支出制造費用銷售費用管理費用財務費用在銷售產品、自制半成品和提供勞務等過程中發生的費用，包括應由企業負擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、差旅費、廣告費以及專設銷售機構人員工資、福利費、折舊費及其他費用為管理和組織經營活動發生的各項費用，包括管理部門人員工資及福利費、折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經費、職工教育經費、技術開發費、咨詢費、訴訟費、房產稅、車船稅、土地使用稅、無形資產和遞延資產攤銷費、業務招待費及其他管理費用籌集資產等財務活動中發生的費用，包括生產經營期間發生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續費以及為籌集資金發生的其他費用172.2.2年總成本費用的計算為便于計算，常將工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、運營期利息支出分別歸并列出，另設一項“其他費用”將制作費用、管理費用、財務費用、銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、運營期利息支出后的費用列入其中。年總成本費用=外購原材料、燃料、動力+工資及福利費+折舊費+維簡費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用18191、外購原材料、燃料、動力成本計算原材料成本=年產量×單位產品原材料成本燃料動力成本=年產量×單位產品燃料和動力成本2、工資及福利費計算年工資成本=企業職工定員數×人均年工資額或按級別估算職工福利費：一般按職工工資總額的14%計提。2.2.2年總成本費用的計算203、固定資產折舊計算（原值、殘值、折舊年限）為什么折舊？——一次性投入，分期收益，分期補償正確的使用年限——應綜合反映有形和無形損耗使用年限估計過長：固定資產的經濟壽命已滿，但價值還未全部轉移，這等于把老本當收入，人為擴大利潤，使固定資產得不到更新，企業無后勁。使用年限估計過短：使補償有余，導致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。2.2.2年總成本費用的計算見P42212.2.2年總成本費用的計算平均年限法工作量法直線法加速折舊法固定資產折舊方法雙倍余額遞減法年數總和法折舊總額不變，前期計提多，后期計提少，使固定資產盡快得到價值補償22平均年限法——按使用年限平均計提優點：簡便；缺點：只考慮資產存在時間，未考慮資產的使用強度，使折舊分布與獲利能力分布不相符。2.2.2年總成本費用的計算23例：通用機械設備的資產原值為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊費。解：2.2.2年總成本費用的計算24工作量法——按預計完成工作總量平均計提——適用于各期完成工作量不均衡的固定資產。交通運輸企業及其他專用車隊的貨運汽車大型專用設備2.2.2年總成本費用的計算25例：A公司有貨運卡車一輛，原值為200000元，預計凈殘值率為5%，預計總行駛里程為800000公里，本年行駛里程為50000公里。該項固定資產本年折舊費計算如下：2.2.2年總成本費用的計算26雙倍余額遞減法——定率遞減法以平均年限法確定的折舊率的雙倍乘以各年年初固定資產賬面原值折舊，并在折舊年限最后2年改用直線法折舊（考慮殘值）。2.2.2年總成本費用的計算遂年遞減各年不變27例：某項固定資產的原價為20000元，預計凈殘值為600元，預計使用年限為5年。該項固定資產采用雙倍余額遞減法計提折舊。計算該項固定資產的年折舊率及各年應提折舊費。解：年折舊率＝2/5×100％＝40％各年應計提折舊費見下表：單位：元年度年初凈值年折舊率年折舊額累計折舊額年末凈值12000040％800080001200021200040％48001280072003720040％288015680432044320__186017540246052460__1860194006002.2.2年總成本費用的計算28年數總和法——變率遞減法按固定資產應計提折舊總額和某年尚可使用年數占各年尚可使用年數總和的比重計提折舊。2.2.2年總成本費用的計算各年不變逐年遞減29例：某項固定資產的原價為20000元，預計凈殘值為600元，預計使用年限為5年。該固定資產采用年數總和法計提折舊。計算該項固定資產的年折舊率及各年應提折舊費。解：應計提折舊總額＝固定資產原值-預計凈殘值＝20000-600=19400各年應計提折舊費見下表：單位：元2.2.2年總成本費用的計算年度應提折舊總額年折舊率年折舊額累計折舊額1194005/15646664662194004/155174116403194003/153880155204194002/152586181065194001/1512941940030練習：某項資產原值為50000元，預計使用5年，預計凈殘值為2000元，分別用平均年限法、雙倍余額遞減法、年數總和法求其折舊費。解：見下表。單位：元年限平均年限法雙倍余額遞減法年數總和法折舊率年折舊費折舊率凈殘值年折舊費折舊率年折舊費119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%9600-1080044002/156400519.2%9600-640044001/15320031總結：固定資產各種折舊計算方法比較折舊方法計提折舊基礎各年折舊率各年折舊額平均年限法應提折舊總額不變不變工作量法單位工作量折舊額—隨工作量變化雙倍余額遞減法年初凈值不變（不含后兩年）遞減年數總和法應提折舊總額遞減遞減2.2.2年總成本費用的計算324、修理費、維簡費、攤銷費計算——與折舊費類似，見P435、運營期利息計算利息支出=建設投資借款利息+流動資金借款利息建設投資借款利息=年初本金累計額×年利率流動資金借款利息=流動資金借款累計額×年利率6、其他費用計算——可按前述1-5項總和的一定百分比提取2.2.2年總成本費用的計算332.2工程項目運營期成本費用2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念經營成本固定成本和變動成本機會成本和沉沒成本341、經營成本——用于現金流量分析現金流量表反映項目在計算期內逐年發生的現金流入和流出。由于投資已在其發生的時間作為一次性支出被計入現金流出，所以不能再以折舊和攤銷的方式計為現金流出，否則會發生重復計算。因此，作為經常性支出的經營成本中不包括折舊和攤銷費，同理也不包括“維簡費”。因為全部投資現金流量表是以全部投資作為計算基礎，利息支出不作為現金流出，而自有資金現金流量表中已將利息支出單列，因此，經營成本中也不包括利息支出。為什么經營成本中不包括折舊費、維簡費、攤銷費及利息支出？2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念352、固定成本Fixedcost與變動成本Variablecost固定成本——在一定產量范圍內不隨產量變動而變動的費用。如管理人員工資、差旅費、設備折舊費、辦公費用、利息支出等。特點其總額在一定時期和一定業務量范圍內不隨產量的增加而變動；就單位產品成本而言，其中的固定成本部分與產量的增減成反比，即產量增加時，單位產品的固定成本減少。2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念36變動成本——總成本中隨產量變動而變動的費用。如直接原材料、直接人工費、直接燃料和動力費及包裝費等。特點其變動成本總額隨產量的增加而增加。就單位產品成本而言，變動成本部分是固定不變的。2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念37例：某產品的總成本與單位固定成本、可變成本。產量(件)固定成本總額（萬元）可變成本總額（萬元）

總成本（萬元）單位產品固定成本（元）單位產品可變成本（元）10010060160100006000200100120220500060003001001802803333600040010024034025006000500100300400200060002.2.3工程經濟學常用的其他成本概念383、機會成本Opportunitycost與沉沒成本Sunkcost機會成本——將一種具有多種用途的稀缺資源置于特定用途時所放棄的最大可能收益。例：現有10000元，可以以定期形式存在銀行，也可以進行短期投資（比如炒股票）。假如存入銀行的利息收入為1年1000元，而炒股票的年凈收入約為3000元。那么，選擇炒股票的機會成本是1000元，選擇存入銀行的機會成本是3000元。2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念39沉沒成本——指過去已經支出而現在無法得到補償的成本。它對企業經營決策不起決定作用。

例：某安裝公司打算承攬一項100,000元的安裝空調管道的合同，需用一噸鐵皮。公司庫存一噸鐵皮，原價為40,000元/噸，但現價只有25,000元/噸。經估算，完成該合同的施工與其它經營費用為65,000元。問：該公司是否該簽定這份合同？2.2.3工程經濟學常用的其他成本概念402.3營業收入和營業稅金及附加2.3.1營業收入——項目投入使用后生產經營期內各年銷售產品或提供勞務等所取得的收入。年營業收入=產品銷售單價×產品年銷售量412.3.2營業稅金及附加五大類稅金流轉稅資源稅所得稅特定目的稅財產、行為稅增值稅消費稅營業稅城市維護建設稅教育費附加營業稅金及附加421、增值稅——對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位和個人就其實現的增值額征收的稅。（價外稅）2.3.2營業稅金及附加432、消費稅——對生產、委托加工、零售和進口特定的應稅消費品為課稅對象所征收的一種稅。（價內稅）3、營業稅——對提供應稅勞務、轉讓無形資產或銷售不動產的單位和個人，就其所取得的營業額征收的一種稅。（價內稅）營業稅=營業額營業稅率（建筑業3%）2.3.2營業稅金及附加444、城市維護建設稅應交城建稅=（增值稅+消費稅+營業稅）×適用稅率5、教育費附加應交教育費附加=（增值稅+消費稅+營業稅）×3%6、資源稅2.3.2營業稅金及附加451、利潤稅前利潤總額=銷售（營業）收入－總成本費用－營業稅金及附加2、所得稅應納所得稅額=應納稅所得額×所得稅率

=稅前利潤總額×25%2.4利潤與所得稅（P51—圖3-5）463、凈利潤稅后凈利潤=稅前利潤總額－所得稅

=稅前利潤總額×（1－所得稅率）凈利潤的分配順序提取法定公積金——轉增資本